Ce projet a pour objectif de traiter des problèmes situés à l’intersection de la finance et de l’assurance. Ces questions sont particulièrement d’actualité au vu des conditions du marché, dans la mesure où les faibles taux d’intérêt représentent à la fois un défi pour les compagnies d’assurance et un élément moteur essentiel pour les marchés boursiers. Ces phénomènes démontrent à la fois la grande pertinence de ce projet ainsi que son fort potentiel de développement.
Le thème principal que nous explorerons sera celui des produits dérivés hybrides, qui se fondent sur les actions et les taux d’intérêt. Ce type de dérivé apparaît naturellement dans les produits d’assurance indexés sur actions, les annuités variables et autres produits financiers du domaine des pensions et de l’assurance-vie. La première étape consistera à développer des résultats fondamentaux sur les actifs de ce type, et à chercher en particulier des méthodologies d’estimation et de gestion des risques. Nous couvrirons également la question essentielle du risque de modèle, à l’aide de méthodes issues de la finance robuste et bayésienne. La deuxième étape sera consacrée à l’application de ces résultats par l’étude de problèmes spécifiques au secteur et le développement de solutions sur mesure.